19 September 2024

Mewujudkan Potensi Asia Pasifik yang Belum Dimanfaatkan dalam Insurtech

Kawasan ini dengan cepat muncul sebagai pusat internasional untuk inovasi insurtech, tetapi mempertahankan momentum akan membutuhkan apresiasi yang lebih dalam untuk kolaborasi dan integrasi

Oleh David Lynch, Group Chief Technology Officer, bolttech dari Money 20/20 Asia

Di tengah ledakan investasi sektor swasta yang berkelanjutan dan dukungan pemerintah yang proaktif selama dekade terakhir, kota-kota di seluruh Asia Pasifik (termasuk Bangkok, rumah bagi Money 20/20 Asia tahun ini) diam-diam naik ke jajaran pusat fintech global terkemuka, terus menyalip banyak rekan-rekan Barat mereka dalam beberapa tahun terakhir. Sementara kebangkitan kawasan ini menjadi terkenal tidak kurang menginspirasi, itu juga tidak mengherankan.

Hal ini terutama mengingat ekosistem subur yang telah berkembang di sini. Ambil contoh, fakta bahwa selama sepuluh tahun terakhir, APAC telah menyumbang 52% dari pertumbuhan global dalam pendapatan perusahaan teknologi, 43% dari pendanaan startup, 51% dari pengeluaran untuk penelitian & pengembangan (R&D), dan 87% dari semua paten yang diajukan, menurut penelitian dari McKinsey Global Institute (MGI)[1].

Sektor Insurtech: Di Mana Kita ‘Sekarang’? What’s Now dan What’s Next menjadi tema Money 20/20 Asia 2024. Insurtech telah tampil dalam tidak kurang dari empat sesi dan telah menjadi penerima manfaat penting dari pengembangan ekosistem fintech yang lebih luas di kawasan ini. Selama bertahun-tahun, subsektor industri ini telah meningkat pesat dalam keluasan dan kedalaman karena para pendiri ambisius dan pemimpin perusahaan inovatif telah berusaha untuk mengubah pasar asuransi tradisional. Asuransi sebagai bagian dari sektor jasa keuangan telah dikritik karena lambat beradaptasi dan merangkul digitalisasi – karakteristik yang berarti peluang signifikan yang belum dimanfaatkan bagi penggerak awal.

Saat ini, sektor insurtech benar-benar menjadi tersendiri. Sementara perkiraan berbeda di seluruh sumber tentang ukuran dan pertumbuhan pasar di wilayah ini, konsensusnya jelas positif. Pasar insurtech global – di mana APAC merupakan kontributor signifikan sebagai wilayah dengan pertumbuhan tercepat – diperkirakan tumbuh dari US$10,5 miliar pada tahun 2022 menjadi $14,37 miliar pada tahun 2023, mencatat tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) yang mengesankan sebesar 36,52%. [2]

Mirip dengan ruang fintech, perluasan industri insurtech Asia dapat dikaitkan dengan pergeseran demografis yang menguntungkan, kemajuan teknologi, dan inisiatif regulasi yang mendukung yang telah mendorong kolaborasi yang lebih besar antara pendatang baru dan petahana. Menambah kisah pertumbuhan insurtech, peningkatan pendapatan sekali pakai telah memperluas permintaan untuk berbagai produk asuransi, dan dengan itu, populasi muda yang paham teknologi telah menetapkan kebutuhan yang jelas akan solusi digital yang lebih baik untuk menutup kesenjangan cakupan yang melebar. [3]

Investor institusional telah mengakui kasus investasi yang menarik untuk kawasan ini, siap mencari startup yang menjanjikan di berbagai segmen pasar insurtech. Menurut data dari PitchBook, perusahaan ekuitas swasta dan modal ventura telah menginvestasikan lebih dari US$45 miliar di perusahaan insurtech yang berbasis di Asia di 1.185 kesepakatan dari 2013 hingga 2023. Baru-baru ini, meskipun tahun 2023 menjadi tahun yang agak menantang untuk pendanaan ventura di seluruh dunia, APAC menunjukkan ketahanan khusus, dengan investasi insurtech di kawasan ini naik 59% pada paruh pertama tahun ini.

Mendorong Dekade Pertumbuhan ‘Berikutnya’ Percakapan tentang apa yang akan terjadi selanjutnya ada di mana-mana di Money 20/20 Asia 2024. Saat kita melihat ke arah dekade berikutnya, mudah untuk berasumsi bahwa satu-satunya lintasan pertumbuhan untuk kawasan ini naik. Sementara Asia tentu saja berada di posisi yang baik untuk mengendarai momentum masa lalunya dan memegang semua bahan untuk kesuksesan lebih lanjut, insurtech berada pada titik infleksi kritis – yang didorong oleh gelombang baru inovasi teknologi yang semakin cepat.

Penting untuk dicatat bahwa perusahaan asuransi modern telah menempuh perjalanan jauh dari akar mereka yang dirasakan sebagai raksasa penghindar risiko yang terbebani oleh sistem warisan yang sudah ketinggalan zaman. Persaingan yang semakin ketat selama bertahun-tahun telah membuat petahana menggandakan strategi transformasi digital, investasi, dan kemitraan, yang telah bekerja sama untuk menurunkan hambatan untuk mengadopsi banyak teknologi yang muncul saat ini. Ini adalah tema utama pada salah satu sesi panel insurtech khusus di Money 20/20 Asia 2024. CEO Grup kami, Rob Schimek, bergabung dengan Tokio Marine dan Ascend Money untuk membahas kekuatan kemitraan dan bagaimana para pemain di ruang asuransi semakin berkolaborasi sebanyak mereka bersaing. Kesimpulan utamanya jelas – kemitraan sangat penting untuk menciptakan masa depan baru bagi industri asuransi, di mana inovasi tersebar luas dan pengalaman pelanggan ditingkatkan.

Penerapan AI, komputasi awan, dan analitik prediktif yang semakin meluas dalam operasi asuransi dan di seluruh rantai nilai telah menyiapkan panggung untuk perubahan yang sangat transformatif di tahun-tahun mendatang. Masa depan ini, bagaimanapun, menuntut tidak hanya adaptasi tetapi juga pemikiran ulang yang cermat tentang bagaimana produk asuransi secara fundamental dirancang, dikirimkan, dan dikelola untuk pelanggan. Saya memiliki kesempatan di Money 20/20 Asia untuk bergabung dengan sesama pakar industri dari Tune Protect dan Finatext untuk menyelami lebih dalam tren masa depan ke depan. Bagaimana manajemen risiko akan berkembang dalam industri insurtech di tahun-tahun mendatang? Di satu sisi, ini akan berarti peluang besar bagi perusahaan asuransi dari semua ukuran dan mitra mereka untuk membuka nilai dengan cara yang tidak pernah mereka pikirkan. Di sisi lain, itu juga akan berarti lereng licin menuju ketidakrelevanan bagi mereka yang gagal mengubah pola pikir mereka untuk memenuhi kenyataan baru ini.

Kami sangat percaya bahwa, di tengah semua inovasi yang menjanjikan ini, katalis nyata untuk pertumbuhan berkelanjutan adalah adopsi luas model asuransi tertanam, di mana pertanggungan dapat diakses dengan mulus pada titik kebutuhan pelanggan. Pendekatan dari luar ke dalam untuk distribusi asuransi ini meningkatkan manfaat kolaborasi yang erat dan didukung secara digital antara mitra, memberdayakan produk yang lebih personal, proposisi asuransi yang inovatif, dan pengalaman pelanggan yang mudah.

Seiring waktu, hubungan kolaboratif akan menjadi lebih kuat seiring kemajuan teknologi di belakangnya. Kami berharap perbatasan berikutnya untuk asuransi akan menjadi fokus mendalam pada prediksi dan pencegahan. Industri asuransi secara tradisional telah mengembangkan produk yang melihat ke kaca spion, memanfaatkan data historis untuk melakukan analisis tren dan mengembangkan model penetapan harga dan underwriting yang menjaga stabilitas keuangan. Saat kita menuju ke realitas berkemampuan AI di tahun 2024, konvergensi volume besar ekosistem tidak terstruktur dan data real-time yang dipasangkan dengan kemampuan analitik canggih akan mengarah pada pencerahan “shift left” untuk industri.

Kami memiliki peluang nyata sebagai industri untuk secara aktif membentuk masa depan asuransi di mana Asia tetap menjadi yang terdepan dalam revolusi insurtech global, dibangun di atas fondasi kolaborasi dan integrasi yang mendalam yang membedakan kami selama beberapa dekade mendatang.

[1] https://www.mckinsey.com/mgi/overview/in-the-news/what-is-driving-asias-technological-rise

[2] https://www.researchandmarkets.com/reports/5939289/insurtech-global-market-report

[3] https://www.pwc.com/bm/en/press-releases/insurance-in-2025-and-beyond.html

Berita