30 September 2024

Bagaimana Kenaikan Biaya Properti Berdampak pada Keuntungan Asuransi Kepemilikan Rumah

Ketika keluarga berjuang untuk mengatasi meningkatnya kepemilikan rumah dan biaya sewa, perusahaan asuransi juga merasakan tekanan.

Lebih banyak penyewa muda dan pembeli rumah memilih untuk mengurangi atau menghilangkan cakupan penyewa atau pemilik rumah mereka. Hal ini mempersulit perusahaan asuransi untuk mengimbangi kenaikan biaya klaim dalam menghadapi cuaca buruk, persediaan perumahan yang menua, dan tekanan serupa.

Untuk memahami cara menemukan dan mempertahankan pelanggan, perusahaan asuransi kepemilikan rumah perlu memahami apa yang terjadi di pasar perumahan AS – dan bagaimana hal itu memengaruhi keuntungan mereka.

Keadaan Pasar Perumahan

Pasar perumahan berada dalam keadaan yang unik, dengan permintaan melebihi pasokan di hampir setiap segmen. Peningkatan biaya yang dihasilkan dan penurunan pasokan rumah yang terjangkau berdampak pada penyewa dan pembeli rumah pertama kali, serta perusahaan asuransi.

Biaya Lebih Tinggi

Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS mendefinisikan sebuah keluarga sebagai beban biaya jika membayar lebih dari 30 persen dari pendapatannya untuk perumahan. Di setidaknya 20 kota di AS, lebih dari satu dari tiga keluarga pekerja terbebani biaya oleh harga perumahan, kata Samuel Stebbins di USA Today. Di daerah termahal, jumlah itu meningkat menjadi lebih dari 50 persen.

Ketika dihargai dari membeli rumah, sewa menjadi pilihan berikutnya – tetapi sewa juga meningkat di seluruh AS. Penyewa yang terbebani biaya berlimpah di kota-kota seperti San Francisco dan New York, tetapi mereka juga meningkat di lokasi yang lebih murah seperti Dallas-Fort Worth dan Houston, kata Joel Kotkin dan Wendell Cox di Daily Beast.

Sebuah studi Zillow 2018 menemukan bahwa pada bulan Februari tahun itu, tarif sewa meningkat sebesar 2,8 persen, tingkat pertumbuhan tercepat sejak 2016.

“Orang-orang yang telah mencoba membeli di luar sana tidak menemukan apa pun atau dikalahkan dan, sebagai akibatnya, menyewa lebih lama,” kata Aaron Terrazas, ekonom senior di Zillow.

Ketika biaya sewa meningkat, janji kepemilikan rumah terus surut.

“Upah telah tertinggal dari inflasi sewa secara konsisten selama dekade terakhir atau lebih, bahkan sebelum resesi,” kata Andrew Jakabovics, wakil presiden pengembangan kebijakan untuk Enterprise Community.

Karena sewa menghabiskan bagian yang lebih besar dari pendapatan keluarga, kemampuan orang untuk menabung untuk uang muka pada rumah yang semakin mahal menurun.

Lebih sedikit Pilihan

Mereka yang masih berpegang pada harapan untuk membeli rumah sendiri menghadapi pasar yang semakin menantang. Pasokan rumah pemula secara nasional telah menurun 17 persen per tahun. Itu hampir dua kali lebih cepat dari penurunan rata-rata untuk semua rumah, dan lebih dari tiga kali lebih cepat daripada penurunan pasokan rumah yang lebih besar, kata Javier Vivas, direktur penelitian ekonomi di Realtor.com.

Selain itu, rumah kecil yang dibeli atau dirobohkan tidak digantikan oleh rumah baru dengan ukuran dan keterjangkauan yang sama, kata Vivas.

Jumlah izin pembangunan rumah keluarga tunggal telah menurun “karena pembangun terus menghadapi hambatan sisi pasokan seperti kenaikan harga bahan bangunan yang sedang berlangsung, kurangnya lahan yang dapat dibangun dan kekurangan tenaga kerja,” kata Robert Dietz, kepala ekonom untuk Asosiasi Nasional Pembangun Rumah.

Tetapi pembangun bukan satu-satunya yang berkontribusi pada kurangnya rumah pemula yang terjangkau.

“Diskusi seputar kurangnya perumahan perkotaan yang terjangkau sering berfokus pada pengembang dan spekulan sebagai penjahat, tetapi penentangan pemilik rumah terhadap apartemen baru adalah bagian besar dari masalah,” tambah Randy Shaw, direktur Klinik Perumahan Tenderloin di San Francisco.

Menurut Shaw, upaya oleh pemilik rumah yang lebih tua untuk mencegah pembangunan rumah dan apartemen yang lebih kecil telah berhasil di sebagian besar negara itu, berkontribusi pada situasi di mana keluarga yang ingin membeli rumah pertama mereka tidak dapat menemukan rumah yang mereka mampu.

Masa Depan Perumahan

Pembelian perumahan bisa menjadi lebih sulit di masa depan dengan kenaikan suku bunga Federal Reserve, yang akan menghambat penjualan. Selain itu, reformasi pajak baru-baru ini telah membatasi pemotongan pajak properti negara bagian dan lokal, yang selanjutnya meningkatkan biaya kepemilikan rumah perkotaan, kata Lorraine Woellert di Politico.

Alternatif untuk Kepemilikan Rumah

Menyewa adalah pilihan paling umum bagi orang dewasa muda dan keluarga yang belum siap untuk membeli rumah pertama mereka atau yang baru mulai mempertimbangkan pembelian. Sebuah studi Pew Research 2017 menemukan bahwa lebih banyak rumah tangga AS yang menyewa pada tahun itu daripada kapan pun dalam setengah abad sebelumnya, menurut Anthony Cilluffo, Abigail Geiger dan Richard Fry.

Namun biaya sewa juga meningkat. Pasar persewaan merasakan tekanan karena lebih sedikit unit sewa berbiaya rendah yang dibangun. Sejak resesi 2008, jumlah unit multikeluarga Kelas A – yang paling mahal – telah meningkat sebesar 1,1 juta, tetapi jumlah opsi Kelas B dan Kelas C yang lebih terjangkau tetap stagnan di 5,7 juta, meskipun permintaan lebih tinggi, kata Tanya Zahalak, ekonom multikeluarga senior di Fannie Mae.

Saat sewa naik, dana rumah tangga yang tersedia untuk asuransi penyewa turun. Menjaga asuransi penyewa tetap terjangkau, mendidik pelanggan tentang nilainya, dan membuat komunikasi sederhana dapat membantu perusahaan asuransi membangun hubungan setia dengan pelanggan di pasar ini.

Karena rumah tradisional lebih sulit diperoleh, beberapa keluarga beralih ke alternatif seperti rumah kecil, perumahan modular, dan rumah yang dibangun dari bahan yang tidak biasa seperti kontainer pengiriman, kata Darcel Rockett di Chicago Tribune.

Jumlah rumah kecil dan alternatif lain untuk tempat tinggal keluarga tunggal yang dibangun secara tradisional terlalu kecil untuk didaftarkan sebagai kategori terpisah dalam sebagian besar penelitian. Namun, mereka bisa memiliki efek signifikan pada pasar perumahan di masa depan karena pembeli yang lebih muda mencari rumah mereka sendiri dan pembeli yang lebih tua atau pasangan mengecilkan ukuran, saran Lawrence Yun, kepala ekonom di National Association of Retailers.

Jenis perumahan alternatif ini kemungkinan akan menimbulkan tantangan bagi perusahaan asuransi kepemilikan rumah. Misalnya, mungkin sulit untuk mengklasifikasikan bangunan atau memperhitungkan sifatnya yang sering DIY. Bagi populasi yang sudah bereksperimen dengan alternatif, merangkul gagasan tradisional tentang pertanggungan asuransi mungkin merupakan perjuangan.

Pemilik Rumah vs. Penyewa: Bagaimana Penanggung Akan Merespons?

Pertama, kabar baiknya: Kepuasan pemilik rumah dan penyewa dengan pertanggungan asuransi mereka mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada tahun 2018, menurut Studi Asuransi Rumah AS JD Power 2018. Lonjakan kepercayaan pelanggan ini terkait erat dengan kemampuan pelanggan untuk terhubung dengan asuransi pemilik rumah atau penyewa mereka melalui saluran digital, kata Robert Lajdziak, konsultan bisnis untuk praktik asuransi Amerika Utara JD Power.

Dengan kata lain, tantangan di bidang asuransi pemilik rumah dan penyewa tidak mungkin datang dari pelanggan, selama perusahaan asuransi tetap berada di puncak permainan digital mereka. Sebaliknya, tantangan kemungkinan akan muncul dari pasar perumahan itu sendiri.

Pendidikan dan Penjangkauan yang Lebih Baik

Salah satu tantangannya adalah bagi perusahaan asuransi kepemilikan rumah untuk menawarkan pertanggungan yang masuk akal bagi pelanggan, mengingat harga di pasar perumahan lokal mereka. Saat ini, premi rata-rata untuk asuransi pemilik rumah dan penyewa hanya berkorelasi longgar dengan harga pasar perumahan.

Misalnya, tingkat tahunan rata-rata Florida adalah 191 persen lebih tinggi dari rata-rata nasional, sementara Hawaii 73 persen lebih rendah, kata Les Masterson di Insurance.com. Hawaii berada di urutan terbawah daftar terlepas dari kenyataan bahwa Hawaii secara konsisten menempati peringkat sebagai salah satu pasar perumahan termahal di AS.

Untuk membantu pelanggan lebih memahami angka-angka ini, perusahaan asuransi kepemilikan rumah dapat memberikan lebih banyak edukasi tentang bagaimana biaya asuransi pemilik rumah atau penyewa dihitung. Misalnya, membantu pelanggan memahami bagaimana usia hunian, bahan bangunan, dan faktor lingkungan ke dalam total biaya asuransi dapat memberi orang rasa kepemilikan dan nilai dalam pilihan polis mereka.

Masa Depan Pasar Perumahan

Meskipun pertumbuhan perumahan mulai tren naik di beberapa bagian AS, pertumbuhan keseluruhan tetap netral sejak pertengahan 2018, menurut Indeks Pasar Perumahan Sehat (LIHHM) Terkemuka Nasional, analisis indikator kesehatan perumahan di 400 wilayah statistik metropolitan nasional.

“Faktor permintaan umumnya positif di sebagian besar daerah, tetapi kondisi pasokan tetap ketat sementara keterjangkauan menjadi kekhawatiran yang semakin meningkat,” kata wakil presiden senior dan kepala ekonom Nationwide David Berson, Ph.D. dan penulis studi tersebut.

Keluarga yang ingin membeli rumah cenderung mencari lebih lama daripada di masa lalu, yang berarti mereka akan terus mengandalkan asuransi penyewa selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun. Perusahaan yang membuat asuransi penyewa dapat diakses dapat menghasilkan loyalitas yang akan bertahan dalam transisi ke kebijakan pemilik rumah pada akhirnya.

Gambar oleh: Ian Allenden/©123RF.com, imagemax/©123RF.com, Antonio Guillem/©123RF.com

Berita