8 Oktober 2024

Bagaimana Asuransi Berkembang Di Luar Penawaran Tradisionalnya

Perusahaan asuransi berspesialisasi dalam risiko — dan selama berabad-abad, telah berfokus pada spesialisasi mereka.

Saat ini, perusahaan asuransi menemukan bahwa pertumbuhan dan transformasi paling baik ditemukan di luar batas-batas industri asuransi tradisional. Pertumbuhan pesat aktivitas merger dan akuisisi di bidang asuransi, bersama dengan komitmen terhadap transformasi digital, mendorong inovasi dan perubahan bagi perusahaan asuransi properti dan kecelakaan.

Merger dan Akuisisi

“Industri asuransi membukukan lebih banyak aktivitas M&A pada tahun 2020 daripada yang diantisipasi, mengingat ketidakpastian yang meluas yang berasal dari tantangan kesehatan, ekonomi, dan politik COVID-19,” tulis Doug Sweeney dan Mark Purowitz di Deloitte.

Sementara jumlah total kesepakatan sedikit menurun antara 2019 dan 2020, nilai merger dan akuisisi yang terjadi meningkat 39 persen antara dua tahun tersebut, catat Sweeney dan Purowitz. Satu studi Deloitte menemukan bahwa 32 persen perusahaan asuransi di Amerika Utara melihat M&A sebagai cara untuk meningkatkan stabilitas keuangan mereka dan bertindak secara strategis di era transformasi digital yang cepat dan ketidakpastian yang mendalam.

Awal pandemi COVID-19 untuk sementara memperlambat aktivitas M&A, tetapi perlambatan tampaknya merupakan penundaan pembuatan kesepakatan daripada pembatalan kesepakatan yang tertunda. “Pembuat kesepakatan di industri asuransi, seperti banyak lainnya, berhenti sejenak untuk refleksi pada paruh pertama tahun ini, tetapi tidak lama,” kata Ivor Edwards, mitra di grup asuransi perusahaan Clyde & Co.

Laju di mana perusahaan asuransi terus merangkul kesepakatan merger dan akuisisi meningkat lebih lanjut pada paruh pertama tahun 2021. Menurut PwC, 215 kesepakatan asuransi diumumkan antara Januari dan Mei 2021, dengan nilai kolektif $24,6 miliar.

“Laju dan besarnya pembuatan kesepakatan asuransi terus meningkat pada paruh pertama tahun ini karena penjual ingin memanfaatkan valuasi tinggi yang didorong oleh permintaan yang kuat untuk bisnis asuransi,” kata Mark Friedman, pemimpin kesepakatan asuransi PwC.

Tren kenaikan ini tidak menunjukkan tanda-tanda melambat dalam waktu dekat. “Kami memperkirakan aktivitas M&A asuransi yang kuat akan berlanjut pada tahun 2022,” tulis Pemimpin Sektor Kesepakatan PwC John Potter dan sesama mitra. Menurut penelitian PwC, merger dan akuisisi asuransi di tahun mendatang kemungkinan akan melibatkan pialang serta perusahaan asuransi yang berusaha menemukan pijakan baru dalam menghadapi pandemi yang sedang berlangsung dan tantangan lainnya.

Transformasi Digital

Studi Deloitte juga menemukan bahwa 79 persen perusahaan asuransi menemukan kekurangan dalam pendekatan digital organisasi mereka selama pandemi, dan 95 persen berkomitmen untuk mempercepat transformasi digital di tahun-tahun mendatang, tulis Sweeney dan Purowitz. Tidak mengherankan, fokus pada transformasi digital ini juga memengaruhi merger dan akuisisi di antara perusahaan asuransi.

“Perusahaan asuransi lama yang ingin meningkatkan sistem inti mereka dan melepaskan potensi penuh teknologi transformatif seperti kecerdasan buatan, analitik data, dan internet of things (IoT) semakin beralih ke M&A sebagai bagian dari strategi inovasi mereka,” tulis Alex Zukerman, chief strategy officer di Sapiens.

Berinvestasi dalam transformasi digital, termasuk melalui aktivitas M&A, membuahkan hasil bagi perusahaan asuransi. Data dari EY menunjukkan bahwa sementara lembaga keuangan termasuk perusahaan asuransi menggunakan merger dan akuisisi untuk memenuhi tujuan transformasi digital hanya dalam 25 persen kasus pada tahun 2020, “kesepakatan tersebut melebihi ekspektasi ROI 52% dari waktu,” tulis Martin Spit dari EY. Merger dan akuisisi yang dikejar dengan tujuan meningkatkan transformasi digital perusahaan dapat meningkat di tahun-tahun mendatang, karena perusahaan asuransi berusaha untuk merangkul pengembalian investasi yang sangat besar yang dijanjikan oleh hubungan tersebut.

Pertumbuhan Insurtech Horisontal

Terakhir, perlu dicatat bagaimana insurtech startup dan operator petahana semakin bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar di semakin banyak vertikal. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh pematangan dan pembulatan perusahaan seperti Lemonade, yang didirikan dengan fokus tunggal pada asuransi penyewa tetapi sejak itu berkembang menjadi menyediakan asuransi pemilik rumah, asuransi hewan peliharaan, dan asuransi jiwa.

Transformasi digital yang terjadi dalam operator lama harus dilihat melalui lensa ini. Insurtech telah mengganggu sektor ini dan mengubah ekspektasi pelanggan dengan cepat. Premi yang dapat disesuaikan dan berdasarkan data yang dapat disesuaikan dengan setiap pelanggan? Insurtech mendorong inovasi tersebut, dan mereka membawa model tersebut ke vertikal baru — di mana pelanggan sangat menantikan fleksibilitas baru dalam cakupan yang tersedia bagi mereka.

Apakah pelanggan asuransi mobil bersedia menukar data mengemudi mereka dengan polis yang disesuaikan dan lebih terjangkau? Semua tanda menunjuk ke ya. Sekarang, tantangan bagi operator adalah memanfaatkan potensi pertumbuhan perilaku pelanggan yang muncul ini.

Asuransi tetap menjadi industri ahli dunia dalam hal risiko. Namun perusahaan asuransi yang merangkul transformasi digital melalui merger, akuisisi, dan kemitraan menyeimbangkan keahlian mereka sendiri tentang risiko dengan keterampilan dan pengalaman mitra teknologi dan pengejaran pelengkap lainnya. Hasilnya adalah industri asuransi yang lebih inovatif dan tangguh.

Gambar oleh: ammentorp/©123RF.com, elleaon/©123RF.com

Berita