Apakah Resesi Akan Datang? Bagaimana Perusahaan Asuransi Dapat Mempersiapkan Penurunan
Setelah krisis ekonomi global 2009, ekonomi AS telah bangkit kembali kuat. Namun indikator ekonomi tertentu – baik di AS maupun di luar negeri – menunjukkan bahwa masa-masa makmur mungkin akan berakhir.
“Akhir sudah dekat untuk ledakan pertumbuhan ekonomi global selama hampir satu dekade. Prospek AS telah menurun, dan terlebih lagi prospeknya bahkan lebih buruk di banyak bagian lain dunia,” kata John Graham, seorang profesor keuangan di Duke University.
Penurunan ekonomi berarti lebih sedikit pengeluaran, tetapi itu tidak berarti lebih sedikit risiko properti dan kecelakaan. Akibatnya, perusahaan asuransi yang mengambil langkah-langkah untuk mengatasi perlambatan ekonomi yang akan datang menemukan diri mereka dalam posisi yang lebih kuat untuk mengatasi penurunan atau resesi. Inilah cara perusahaan asuransi dapat bersiap menghadapi penurunan.
Prospek Ekonomi untuk 2020
Dalam survei Bloomberg baru-baru ini, sebagian besar ekonom setuju bahwa kemungkinan resesi tinggi. “Faktanya, lebih dari tiga perempat kepala keuangan perusahaan mengharapkan satu pada akhir 2020,” kata Scott Lanman dan Katia Dmitrieva di Bloomberg.
Sementara itu, beberapa ekonom melihat tingkat pengangguran, yang telah menjadi indikator yang dapat diandalkan secara konsisten dari resesi yang akan datang sejak 1948, tambah Joseph LaVorgna, kepala ekonom Natixis. LaVorgna mengatakan bahwa ekonomi AS telah memasuki resesi setiap kali tingkat pengangguran meningkat 50 basis poin, atau 0,50 poin persentase, di atas siklus terendah yang tertinggal.
Sementara pengangguran saat ini hanya 30 basis poin di atas level terendahnya, naik 4 persen pada Januari dari level terendah 3,7 persen pada bulan November. Kenaikan menjadi hanya 4,2 persen bisa mengindikasikan dimulainya resesi lain.
Banyak pakar ekonomi percaya bahwa para pemimpin bisnis bijaksana untuk mengharapkan resesi. “Semua bahan sudah ada: ekspansi yang memudar yang dimulai pada Juni 2009 – hampir satu dekade yang lalu – volatilitas pasar yang meningkat, dampak proteksionisme yang mengurangi pertumbuhan, dan perataan kurva imbal hasil yang tidak menyenangkan yang telah memprediksi resesi secara akurat selama 50 tahun terakhir,” kata Campbell Harvey[subscription required], seorang profesor bisnis di Duke University.
Penelitian tentang pasar perumahan juga memiliki beberapa ahli yang berbicara dalam hal resesi. Pada Januari 2019, CEO BuildFax Holly Tachovsky mencatat penurunan otorisasi perumahan keluarga tunggal, yang dapat digunakan untuk melacak penurunan ekonomi.
“Meskipun ini hanya bulan kedua berturut-turut dari penurunan indikator, pergeseran ini sangat kontras dengan pasar perumahan yang dialami AS sejak 2013,” kata Tachovsky.
Namun, tidak semua ahli setuju bahwa resesi akan datang. Misalnya, Anthony Chan, kepala ekonom di JPMorgan Chase, telah memprediksi pertumbuhan ekonomi 2 persen untuk 2019, berdasarkan pemeriksaannya sendiri tentang utang perumahan dan pertumbuhan perumahan. Sementara Chan mengatakan ekonomi mungkin melambat dalam beberapa tahun ke depan, dia menempatkan kemungkinan resesi pada 2019 atau 2020 sekitar 15 persen.
Apa yang Perlu Dipertimbangkan Perusahaan Asuransi
Di antara perusahaan asuransi, kekhawatiran tentang resesi yang akan datang tinggi. Dalam survei asuransi Goldman Sachs Asset Management terbaru, 41 persen perusahaan asuransi mengatakan mereka yakin resesi akan terjadi pada tahun 2020 atau pada tahun 2021, James Comtois di Pensions & Investments melaporkan. Perusahaan asuransi juga memperkirakan lebih sedikit peluang untuk investasi di tahun-tahun mendatang.
“Perusahaan asuransi memprediksi resesi AS akan datang, hanya saja tidak tahun ini. Akibatnya, mereka terus berkomitmen modal tetapi lebih selektif dalam risiko yang mereka ambil,” jelas Michael Siegel di Goldman Sachs.
Bagi perusahaan asuransi yang sering berinvestasi dalam obligasi, kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga atau perusahaan yang gagal bayar utang cenderung berada di urutan teratas daftar item yang harus diperhatikan karena ekonomi berfluktuasi. Namun, bagi perusahaan asuransi yang ingin mengatasi penurunan ekonomi, pandangan yang lebih luas sangat penting.
Misalnya, kepercayaan konsumen memainkan peran penting dalam kesehatan ekonomi, tetapi itu adalah faktor yang cenderung diabaikan oleh banyak perusahaan asuransi. Sentimen konsumen tentang keadaan ekonomi memiliki efek mendalam pada perilaku belanja mereka, yang membuat kepercayaan konsumen menjadi indikator utama perilaku ekonomi di masa depan, kata Jeffrey Gundlach, pendiri dan CEO DoubleLine Capital LP.
Saat ini, Gundlach mencatat kesenjangan antara sentimen konsumen dan ekspektasi masa depan. Usaha kecil juga tampaknya kehilangan kepercayaan pada ekonomi, yang tidak hanya dapat memprediksi resesi yang akan datang, tetapi juga membantu mendorongnya.
Keputusan politik tertentu juga dapat mempercepat momentum ekonomi ke arah penurunan. Pada Januari 2019, konsultan pemerintah dan peneliti kebijakan fiskal Dan White bersaksi di hadapan komite anggaran dan perpajakan senat negara bagian Maryland bahwa penutupan pemerintah yang diperpanjang dapat menyebabkan resesi AS. Penerapan tarif juga dapat mempercepat kedatangan resesi, tambah Paul R. La Monica dari CNN.
Bagaimana Perusahaan Asuransi Dapat Mempersiapkan Penurunan
Bisnis di setiap industri merasakan efek resesi, terutama ketika penurunan parah atau berlangsung lama. Untungnya, perusahaan asuransi dapat bersiap menghadapi penurunan sekarang dengan mempertahankan kekuatan mereka dan menopang kelemahan untuk bekerja lebih efektif selama periode ketidakpastian konsumen dan ekonomi.
Perusahaan yang bernasib baik selama resesi berbagi beberapa perilaku umum, kata peneliti Martin Reeves, Kevin Whitaker dan Christian Ketels di Harvard Business Review. Mereka mengambil langkah proaktif untuk mempersiapkan, mempertimbangkan implikasi jangka panjang dan fokus pada mempertahankan pertumbuhan melalui resesi – meskipun dengan kecepatan yang lebih lambat.
“Cara paling efektif untuk mempersiapkan resesi adalah dengan memperkuat cara bisnis Anda beroperasi saat ini,” kata Sarah Meusburger, direktur sumber daya manusia di Banner Associates, Inc.
Meusburger merekomendasikan untuk mengadopsi budaya perbaikan berkelanjutan yang menggabungkan perilaku yang sama yang ditemukan Reeves, Whitaker, dan Ketels dalam penelitian mereka: pendekatan proaktif dan jangka panjang untuk pertumbuhan dan stabilitas bisnis.
Pentingnya Hubungan Pelanggan Selama Masa Lean
Hubungan pelanggan tetap menjadi salah satu aset terpenting bagi perusahaan yang berusaha mengatasi resesi. Untuk berkembang dalam iklim ekonomi apa pun, penting untuk mengidentifikasi pelanggan Anda yang paling setia dan dengan margin tertinggi serta untuk melindungi hubungan perusahaan Anda dengan mereka, kata Michael Evans, Managing Director Newport Board Group.
“Jika terjadi penurunan bisnis, daripada memotong biaya secara menyeluruh, bersiaplah untuk mengalihkan sumber daya untuk mempertahankan pelanggan dengan margin tinggi ini,” kata Evans.
Salah satu cara untuk memperkuat hubungan pelanggan sekarang adalah dengan fokus pada penyelarasan budaya internal dengan branding eksternal, kata Denise Lee Yohn, pakar kepemimpinan merek dan penulis What Great Brands Do.
“Untuk mengimbangi perbandingan harga akhirnya antara penawaran Anda dan pesaing, Anda harus meningkatkan nilai yang dirasakan dari merek Anda sekarang sehingga Anda dapat memanfaatkan ekuitas merek itu di masa penurunan,” kata Yohn.
Menyelaraskan identitas merek dan budaya internal membangun nilai, membedakan merek perusahaan asuransi, dan mendorong pelanggan untuk memilih merek Anda dan tetap loyal.
Gambar oleh: Andriy Popov/©123RF.com, primagefactory/©123RF.com, Dmitriy Shirosonov/©123RF.com
Bacaan Lebih Lanjut
Unggulan
19 September 2024
19 September 2024
19 September 2024