19 September 2024

Bagaimana Inflasi Berdampak pada Pertanggungan, Produk, dan Kebijakan Asuransi

Meskipun tingkat inflasi mereda pada Agustus 2022, topik tersebut terus menjadi berita utama — dan untuk alasan yang bagus. Inflasi masih meningkat, memukul kepercayaan konsumen dan merusak strategi perusahaan asuransi untuk mengelola biaya pertanggungan.

Sebuah survei McKinsey terhadap konsumen AS menemukan bahwa 65 persen responden menyebutkan kenaikan harga dan inflasi di antara tiga kekhawatiran utama mereka, tulis Tamara Charm dan rekan-rekan peneliti. Perusahaan asuransi juga prihatin, karena inflasi mengikis pendapatan dengan membuat pertanggungan lebih mahal — dan dengan membuat jutaan pelanggan kurang diasuransikan.

Meskipun Federal Reserve mengambil langkah-langkah untuk mengekang inflasi, efeknya kemungkinan akan berdampak pada pekerjaan perusahaan asuransi untuk beberapa waktu. Inilah yang perlu diketahui oleh operator.

Keadaan Inflasi

Tingkat inflasi telah mencapai level tertinggi dalam sejarah pada tahun 2022. Biro Statistik Tenaga Kerja memperkirakan kenaikan 8,3 persen dalam indeks harga konsumen antara Agustus 2021 dan Agustus 2022 — angka yang tidak terlihat sejak akhir 1970-an dan awal 1980-an ketika harga minyak melonjak.

BLS mengukur inflasi dengan melacak harga pada beberapa barang berbeda, mulai dari bacon hingga perumahan sewaan. Harga barang-barang yang lebih relevan dengan perusahaan asuransi P&C, bagaimanapun, meningkat pada tingkat yang lebih cepat daripada barang-barang konsumen standar. Misalnya, biaya kayu naik 22,7 persen pada tahun 2021, sementara biaya kendaraan bekas naik 40,5 persen, tulis Bill Burns dan Lauryn Kothavale dalam sebuah artikel untuk Insurance Thought Leadership.

Meningkatnya inflasi meningkatkan risiko kekurangan asuransi. Seiring dengan meningkatnya biaya bahan bangunan, suku cadang kendaraan bermotor, dan barang lainnya, batas polis asuransi mencakup lebih sedikit barang dan jasa yang diperlukan untuk memulihkan kendaraan atau bangunan ke fungsi penuh setelah krisis. Pertanggungan asuransi yang menawarkan perlindungan yang memadai pada tahun 2019 atau 2020 mungkin tidak cukup untuk menutupi kebutuhan pelanggan saat ini.

Bahan bangunan telah terpukul sangat keras oleh resesi. “Ini terjadi di belakang inflasi yang disebabkan oleh Covid-19 yang disebabkan oleh kemacetan pasokan karena penutupan pabrik, pembatasan pelabuhan, kemacetan pengiriman, kekurangan kontainer, dan ketidakhadiran pekerja,” tulis Michael Kay, kepala kelompok praktik ritel di Lockton. Misalnya, bijih besi naik harga 88 persen antara tahun 2021 dan 2022. Harga baja dan plester telah meningkat 20 hingga 30 persen.

Cuaca bencana dan peristiwa bencana alam telah meningkat dalam beberapa dekade terakhir, dan mereka akan terus melakukannya. “Jika nilai yang diasuransikan tidak mutakhir dan telah menjadi sangat diremehkan karena inflasi, hasilnya bisa menjadi kejutan yang tidak menyenangkan pada waktu klaim serta berdampak pada kemampuan perusahaan asuransi untuk mengalokasikan kapasitas saat pembaruan,” tulis Alex Wells, kepala pasar menengah AS untuk Zurich Amerika Utara.

“Bagi perusahaan asuransi, dampak inflasi utama akan terlihat dalam meningkatnya biaya klaim,” tulis Fernando Casanova Aizpun, dkk. di Swiss Re. Mereka memperkirakan bahwa pertanggungan mobil dan kewajiban, termasuk kewajiban tubuh, akan mengalami peningkatan paling tajam dalam biaya klaim.

Meskipun demikian, tim Swiss Re tetap berharap bahwa asuransi secara keseluruhan akan melihat pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat. Ketika perusahaan asuransi menyesuaikan diri dengan keadaan inflasi, membawa premi sejalan dengan biaya klaim, mereka berdiri untuk melanjutkan pertumbuhan mereka bahkan di masa ekonomi yang menantang.

Dampak Inflasi terhadap Distribusi Asuransi

Tempat pertama yang harus diharapkan perusahaan asuransi untuk melihat efek inflasi adalah dalam klaim. Ketika perusahaan asuransi menyesuaikan diri dengan kenaikan biaya klaim, perubahan juga akan terjadi dalam distribusi.

Perubahan yang diproyeksikan di sisi distribusi meliputi:

Underwriting. Untuk mengatasi dampak inflasi, perusahaan asuransi kemungkinan akan mempertimbangkan kembali bagaimana mereka menanggung polis. Perubahan ini tidak hanya akan mencakup bagaimana premi dihargai, tetapi juga bagaimana kebijakan disusun untuk mengatasi barang-barang dan kerugian yang paling sensitif terhadap inflasi, seperti bahan bangunan.
Permintaan data. Perusahaan asuransi dengan lebih banyak data memiliki lebih banyak kesempatan untuk memahami efek inflasi dan merespons dengan harga yang akurat dan penawaran pelanggan yang didorong oleh nilai. Akses ke informasi harga real-time sangat penting.
Membangun hubungan. Perusahaan asuransi yang memiliki hubungan ekosistem yang kuat dengan non-perusahaan asuransi dan operator terkait memiliki akses ke informasi lebih lanjut. Mereka juga memiliki kesempatan untuk membangun loyalitas pelanggan dengan memberikan rekomendasi asuransi terbaik yang disesuaikan dengan kebutuhan masing-masing pelanggan.

Ketiga bidang fokus ini bukanlah hal baru bagi perusahaan asuransi. “Industri asuransi menghadapi tantangan terhadap profitabilitas bahkan sebelum pandemi, dan lonjakan inflasi yang tiba-tiba yang tidak terduga hanya menambah mereka,” tulis Kia Javanmardian dan rekan-rekan peneliti di McKinsey. Javanmardian memperkirakan bahwa inflasi menambahkan sekitar $30 miliar ke biaya pertanggungan klaim perusahaan asuransi pada tahun 2021.

Namun, karena ketidakpastian ekonomi terus berlanjut, perusahaan asuransi kemungkinan akan meninjau kembali ketiga topik ini dengan cara baru. Perusahaan asuransi tidak hanya perlu mengeksplorasi underwriting, akses data, dan hubungan mereka sendiri, tetapi mereka juga perlu memanfaatkan alat ini untuk berkomunikasi secara efektif dengan pelanggan.

Meyakinkan pelanggan untuk merangkul premi yang lebih tinggi menimbulkan tantangan di era harga tinggi. Kepercayaan pelanggan menurun karena inflasi berlanjut, yang mengarah pada pesimisme yang lebih besar tentang harga dan kebutuhan pertanggungan. Untuk merangkul harga yang lebih tinggi, pelanggan perlu melihat nilai yang mereka terima sebagai imbalannya.

Bagaimana Penanggung Dapat Menavigasi Inflasi dengan Sukses

Salah satu cara untuk meningkatkan kepercayaan dan kepercayaan pelanggan adalah dengan terus terang tentang dampak inflasi terhadap underasuransi.

Meskipun faktor underinsurance bisa rumit untuk dilacak, mengomunikasikan bagaimana underinsurance terjadi dan cara mengatasinya bisa sangat mudah. Harga yang melambung membuat bahan bangunan, suku cadang mobil, dan tenaga kerja terampil lebih mahal. Ketika biaya ini naik, batas polis mungkin tidak mencakup semua yang diperlukan untuk memulihkan mobil atau bangunan ke fungsinya yang biasa.

Banyak ahli asuransi sudah menasihati pelanggan untuk meninjau polis asuransi mereka untuk memastikan mereka memiliki pertanggungan yang memadai dan untuk mendiskusikan pilihan mereka dengan agen atau operator asuransi. Secara khusus, “musim badai diproyeksikan akan sangat aktif lagi tahun ini dan badai pra-musim tidak jarang, jadi jangan tunda dalam meninjau dan memperbarui polis asuransi Anda,” saran Karen Collins, asisten wakil presiden jalur pribadi di American Property-Casualty Insurance Association (APCIA). APCIA juga merekomendasikan agar pelanggan mempertimbangkan kembali apakah mereka mungkin memerlukan asuransi banjir.

Sebuah studi APCIA menunjukkan bahwa pelanggan asuransi mungkin memerlukan bantuan operator dan agen untuk memahami efek inflasi pada pertanggungan mereka. Menurut APCIA:

Hingga 67 persen pemilik rumah mungkin tidak memiliki pertanggungan yang diperlukan dalam menghadapi rekor inflasi.
Hanya 30 persen pemilik rumah yang diasuransikan telah menyesuaikan pertanggungan mereka untuk memperhitungkan biaya bahan konstruksi yang meningkat pesat.
Sementara 40 persen pemilik rumah memperbarui pertanggungan asuransi mereka setelah renovasi atau renovasi, jumlah itu sangat rendah.

Selain itu, sekitar 63 persen pemilik rumah mengatakan kepada APCIA bahwa mereka tidak memiliki cakupan penyesuaian inflasi tahunan atau mereka tidak tahu apakah mereka memiliki cakupan tersebut. Dan hanya 36 persen yang telah meninjau polis asuransi pemilik rumah mereka dalam setahun terakhir.

Angka-angka ini mewakili risiko underasuransi yang serius di antara pelanggan asuransi P&C. Namun mereka juga mewakili peluang.

Perusahaan asuransi yang mencurahkan energi mereka untuk mendidik dan menginformasikan pelanggan dapat memberikan dua manfaat:

Pelanggan akan memahami perlunya meningkatkan pertanggungan asuransi mereka.
Pelanggan akan lebih cenderung menerima perubahan harga dan merangkul upaya upselling atau cross-selling oleh agen asuransi.

Untuk mengatasi inflasi, bersikaplah transparan dengan pelanggan tentang dampaknya terhadap pertanggungan mereka. Fokus pada kebutuhan pelanggan untuk cakupan yang lebih baik dan kemampuan perusahaan asuransi untuk memberikan pertanggungan tersebut.

Gambar oleh: plotulit/©123RF.com, imagesbykenny/©123RF.com, flynt/©123RF.com

Berita