Bagaimana Perlambatan Ekonomi Dapat Berdampak pada Operator dan Agen Asuransi
Setelah pertumbuhan ekonomi yang kuat pada tahun 2021, kenaikan inflasi telah mengalihkan percakapan ekonomi ke arah kekhawatiran tentang perlambatan yang akan datang, jika bukan resesi langsung. Bagi operator dan agen asuransi, ketidakpastian ekonomi kembali ke akhir 2000-an – dan itu mengancam rekor pertumbuhan di beberapa bidang cakupan properti dan kecelakaan.
Operator dan agen yang melewati resesi 2008 belajar beberapa pelajaran dari pengalaman tersebut. Banyak dari pelajaran ini dapat diterapkan untuk menawarkan lebih banyak ketahanan dan hubungan pelanggan yang lebih kuat dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi saat ini.
Tanda-tanda Perlambatan Pertumbuhan Ekonomi
Analis berbeda dalam prediksi mereka tentang waktu atau tingkat keparahan perlambatan ekonomi. Sebagian besar setuju pada satu hal: Resesi akan datang.
“Tanda-tanda resesi yang akan datang menjadi lebih jelas, dengan kepercayaan konsumen turun, pasar perumahan menunjukkan tanda-tanda penurunan, dan Federal Reserve mengetatkan secara agresif,” tulis Michael Cormier di PropertyCasualty360.
Tanda-tanda inflasi resesi sudah terlihat jelas di Eropa. Kekurangan energi akibat ketergantungan Eropa pada pasokan minyak dan gas Rusia menyebabkan inflasi tinggi ditambah dengan pertumbuhan ekonomi yang rendah atau negatif, tulis Kassandra Jimenez-Sanchez di Reinsurance News. Inflasi resesi mungkin yang terburuk dari kedua dunia bagi perusahaan asuransi: Pelanggan mengurangi pertanggungan mereka, mengurangi premi, sementara biaya klaim naik.
Inflasi sering memengaruhi biaya klaim. Inflasi pasca-pandemi, bagaimanapun, memiliki efek yang sangat besar pada klaim. “Biaya bahan konstruksi, suku cadang mobil, mobil sewaan, dan layanan medis dan hukum meningkat pada tingkat yang bahkan lebih tinggi daripada harga konsumen secara keseluruhan,” tulis direktur penasihat asuransi Ugo Okpewho dan Scott Cederburg di BDO. Biaya ini, yang sering kali diperhitungkan dalam keseluruhan biaya klaim, berarti bahwa harga klaim telah meningkat lebih cepat daripada inflasi keseluruhan – menempatkan tekanan tambahan pada operator dan pelanggan mereka.
Fernando Casanova Aizpun dan rekan-rekan peneliti di Swiss Re menawarkan beberapa prediksi untuk masa depan asuransi di era inflasi tinggi dan ancaman perlambatan ekonomi. Ini termasuk:
- Pertumbuhan asuransi akan melambat di tahun-tahun mendatang karena perlambatan ekonomi dan tingkat inflasi.
- Asuransi properti dan mobil akan merasakan gelombang pertama dampak dari pertumbuhan ekonomi yang tertinggal dan inflasi yang tinggi.
- Membedakan antara pertumbuhan nominal dan riil adalah suatu keharusan. Tingkat pengerasan dalam asuransi komersial akan menghasilkan tingkat pertumbuhan nominal yang terlihat bagus, tetapi menyembunyikan tingkat pertumbuhan riil yang lebih lambat yang dipengaruhi oleh inflasi.
- Terlepas dari perjuangan ini, industri asuransi secara keseluruhan akan terus berkembang. Pengerasan suku bunga kemungkinan akan terus berlanjut, memperluas ke pasar asuransi yang tetap lemah pada tahun 2022. Namun, secara keseluruhan, asuransi kemungkinan akan terus berkembang.
Ketika suku bunga meningkat, perusahaan asuransi juga dapat berharap untuk melihat investasi mereka menawarkan pengembalian yang menjanjikan. Investasi ini memberikan penyangga penting terhadap ketidakpastian ekonomi, terutama dalam bentuk pertumbuhan yang lebih lambat selama periode inflasi yang tinggi.
Resesi menimbulkan masalah bagi perusahaan asuransi. Inflasi resesi mengemas pukulan ganda. Namun, operator asuransi dan agen dapat menolak kekhawatiran ini.
Untuk menanggapi perlambatan ekonomi secara efektif, “broker dan agen harus responsif terhadap kebutuhan klien di industri yang kurang [resilient]. Dan mereka perlu memahami bagaimana kondisi resesi berhubungan dengan tantangan lain yang mereka hadapi,” tulis David Tobenkin, penulis kontributor untuk Leader’s Edge.
Resesi 2008 mengajarkan banyak bisnis dan profesional pentingnya mempersiapkan perubahan ekonomi. Pelajaran industri asuransi dari perlambatan ekonomi sebelumnya memberikan panduan untuk ketidakpastian di masa depan.
Pikirkan Dua Kali Sebelum Memotong Anggaran Pemasaran Anda
Ketika resesi melanda, anggaran pemasaran operator atau agensi sering kali menjadi salah satu pemotongan pengeluaran pertama. Namun “mengurangi upaya untuk menghasilkan pendapatan baru sering memperburuk efek resesi,” tulis Brad Nevins dalam sebuah artikel di PropertyCasualty360.
Efek eksaserbasi ini mungkin bahkan lebih buruk untuk asuransi daripada industri lain. Tidak seperti banyak pembelian, asuransi sangat penting — dan seringkali wajib. Individu dan bisnis masih membutuhkan pertanggungan, terlepas dari iklim ekonomi. Dengan mengurangi upaya periklanan dan penjangkauan, operator asuransi dan agen menarik diri dari pelanggan potensial pada saat yang tepat ketika pelanggan tersebut mempertimbangkan kembali cakupan mereka dan mencari solusi baru.
Sebaliknya, luangkan waktu untuk fokus pada nasabah asuransi yang ideal — termasuk bagaimana mereka kemungkinan akan berperilaku dalam menghadapi inflasi yang tinggi dan ancaman resesi.
“Berkonsentrasilah untuk mengamankan klien yang tidak hanya akan membeli polis dari agensi Anda tetapi juga mengadvokasi bisnis Anda, terutama ketika kondisi pasar menjadi tidak menguntungkan,” tulis Chris Farfaras di Majalah Agen Independen.
Farfaras merekomendasikan agar agen asuransi memeriksa kembali pesan pemasaran mereka: Apakah pemasaran Anda mengomunikasikan nilai layanan Anda kepada klien Anda? Apakah Anda menjelaskan bahwa Anda di sini sebagai mitra melalui masa-masa ekonomi yang sulit? Fokus pada nilai keseluruhan untuk membantu pelanggan melihat agensi Anda sebagai sumber daya, bukan pemberhentian transaksional.
Tunjukkan kepada Pelanggan Nilai Asuransi di Masa Ekonomi yang Sulit
Ketika perlambatan ekonomi terjadi, banyak bisnis dan rumah tangga merespons dengan mencari cara untuk memangkas biaya. Didorong oleh ketidakpastian dan kekhawatiran, pelanggan asuransi ini dapat memotong pertanggungan asuransi mereka tepat pada saat mereka paling membutuhkan pertanggungan.
“Beberapa pelanggan melihat asuransi sebagai transaksional dan kehilangan nilai di sana,” kata Matthew Moore, wakil presiden eksekutif dan presiden underwriting di Liberty Mutual Global Risk Solutions. Untuk menolak kesalahpahaman tentang nilai asuransi ini, Moore merekomendasikan operator dan agen menjangkau dengan:
- Memberikan informasi terkini tentang cakupan dan penilaian. Pastikan pelanggan tahu apakah cakupan mereka saat ini memadai, mengingat inflasi. Tawarkan bantuan yang mereka butuhkan jika pertanggungan tidak memenuhi kebutuhan mereka.
- Berkomunikasi secara teratur. Pelanggan lebih cenderung melihat asuransi sebagai transaksional jika mereka hanya berbicara dengan operator atau agen ketika mereka perlu melakukan transaksi. Komunikasi reguler mengkontekstualisasikan hubungan asuransi sebagai kemitraan bisnis, bukan titik kontak transaksional.
- Mengelola risiko secara efektif. Kontrol risiko, transfer risiko, dan rekayasa risiko semuanya menawarkan cara untuk membantu memenuhi kebutuhan pelanggan dalam titik harga mereka yang terbebani resesi.
- Menawarkan layanan konsultasi dan konsultasi risiko. Cara lain untuk memperdalam hubungan asuransi di luar peristiwa transaksional adalah dengan memberikan layanan konsultasi dan konsultasi risiko.
Asuransi mencakup “kewajiban perusahaan asuransi untuk membentuk kemitraan yang tulus dengan pelanggan untuk meningkatkan lingkungan risiko,” kata Moore. Kemitraan ini menawarkan hubungan yang lebih tangguh — yang merespons secara efektif terhadap perubahan waktu nyata dan membuat pelanggan, operator, dan agen tetap terhubung.
Untuk menjadi yang terdepan, menilai kembali risiko dan biaya
Perlambatan ekonomi mungkin memiliki lapisan perak bagi operator asuransi. Inflasi cenderung menaikkan biaya klaim asuransi dengan membuat perbaikan dan penggantian lebih mahal, tulis Anja Vischer dan Thomas Holzheu di Swiss Re. Sementara perlambatan ekonomi akan mengubah perilaku pelanggan, itu juga dapat mengurangi tekanan pada biaya klaim — memberi perusahaan asuransi lebih banyak kelonggaran untuk menawarkan penawaran yang lebih menarik kepada pelanggan.
Untuk memanfaatkan pembalikan inflasi, operator perlu mengambil pendekatan proaktif untuk underwriting. Wakil Presiden Institut Informasi Asuransi, Kepala Departemen Ekonomi dan Analitik, Ekonom Senior dan Ilmuwan Data Michel Léonard merekomendasikan agar manajer risiko berkomunikasi dengan pimpinan asuransi sebagai berikut:
- Jelaskan perubahan ekonomi dalam industri.
- Berikan contoh tentang apa yang dilakukan manajer risiko lain untuk mengatasi perubahan.
- Menawarkan hasil analisis data dan evaluasi alternatif dari rencana yang diusulkan.
“Dan lakukan ini lebih cepat daripada nanti—tidak ada yang menyukai kejutan,” tulis Léonard.
Pandemi mengganggu prediksi ekonomi karena membahayakan kesehatan dan mengubah kehidupan sehari-hari. Saat kita memasuki tahun 2023, kita terus menghadapi pergolakan terkait pandemi, termasuk risiko resesi yang akan datang. Operator dan agen yang merencanakan ke depan akan mengatasi perubahan ini dengan lebih tangguh daripada pesaing mereka.
Gambar oleh: joebelanger/©123RF.com, pramotephotostock/©123RF.com, ake1150/©123RF.com
Bacaan Lebih Lanjut
Unggulan
19 September 2024
19 September 2024
19 September 2024