19 septembre 2024

L’impact de l’inflation sur les couvertures, les produits et les polices d’assurance

Bien que le taux d’inflation ait diminué en août 2022, le sujet continue de faire les manchettes, et pour cause. L’inflation continue de grimper, ébranlant la confiance des consommateurs et sapant les stratégies des assureurs en matière de gestion des coûts de couverture.

Une enquête McKinsey auprès des consommateurs américains a révélé que 65 % des personnes interrogées ont cité la hausse des prix et l’inflation parmi leurs trois principales préoccupations, écrivent Tamara Charm et ses collègues chercheurs. Les assureurs sont tout aussi préoccupés, car l’inflation érode les revenus en rendant la couverture plus coûteuse et en laissant des millions de clients sous-assurés.

Bien que la Réserve fédérale prenne des mesures pour freiner l’inflation, ses effets sont susceptibles d’avoir un impact sur le travail des assureurs pendant un certain temps. Voici ce que les transporteurs doivent savoir.

L’état de l’inflation

Les taux d’inflation ont atteint des sommets historiques en 2022. Le Bureau of Labor Statistics estime une augmentation de 8,3 % de l’indice des prix à la consommation entre août 2021 et août 2022 – un nombre qui n’a pas été vu depuis la fin des années 1970 et le début des années 1980, lorsque les prix du pétrole ont bondi.

Le BLS mesure l’inflation en suivant les prix de plusieurs produits différents, du bacon au logement locatif. Cependant, les prix des articles les plus pertinents pour les assureurs IARD augmentent à un rythme encore plus rapide que les biens de consommation standard. Par exemple, le coût du bois d’œuvre a augmenté de 22,7 % en 2021, tandis que le coût des véhicules d’occasion a augmenté de 40,5 %, écrivent Bill Burns et Lauryn Kothavale dans un article pour Insurance Thought Leadership.

L’augmentation de l’inflation augmente le risque de sous-assurance. À mesure que les coûts des matériaux de construction, des pièces de véhicules automobiles et d’autres biens augmentent, les limites d’une police d’assurance couvrent moins de biens et de services nécessaires pour remettre un véhicule ou un bâtiment en plein état après une crise. Une couverture d’assurance qui offrait une protection adéquate en 2019 ou 2020 peut ne pas être suffisante pour couvrir les besoins d’un client aujourd’hui.

Les matériaux de construction ont été particulièrement touchés par la récession. « Cela s’inscrit dans le contexte de l’inflation induite par Covid-19 causée par les goulets d’étranglement de l’approvisionnement dus aux fermetures d’usines, aux restrictions portuaires, à la congestion du transport maritime, aux pénuries de conteneurs et aux absences des travailleurs », écrit Michael Kay, responsable du groupe de pratique du commerce de détail chez Lockton. Par exemple, le prix du minerai de fer a augmenté de 88 % entre 2021 et 2022. Les prix de l’acier et du plâtre ont augmenté de 20 à 30 %.

Les phénomènes météorologiques catastrophiques et les catastrophes naturelles ont augmenté au cours des dernières décennies, et ils continueront de le faire. « Si les valeurs assurées ne sont pas à jour et qu’elles sont devenues considérablement sous-estimées en raison de l’inflation, il peut en résulter de mauvaises surprises au moment du sinistre et des répercussions sur la capacité des assureurs à allouer la capacité au moment du renouvellement », écrit Alex Wells, chef du marché intermédiaire américain pour Zurich Amérique du Nord.

« Pour les assureurs, le principal impact de l’inflation se manifestera par une augmentation des coûts des sinistres », écrivent Fernando Casanova Aizpun, et al. chez Swiss Re. Ils prédisent que l’assurance automobile et l’assurance responsabilité civile, y compris la responsabilité civile, connaîtront la plus forte augmentation des coûts des réclamations.

Néanmoins, l’équipe de Swiss Re garde l’espoir que la croissance économique de l’assurance dans son ensemble s’accentue. Alors que les assureurs s’adaptent à l’inflation, alignant les primes sur les coûts des sinistres, ils devraient poursuivre leur croissance, même en période économique difficile.

Impacts de l’inflation sur la distribution de l’assurance

Les assureurs devraient s’attendre à voir les effets de l’inflation en premier lieu dans les réclamations. À mesure que les assureurs s’adapteront à la hausse des coûts des sinistres, des changements se produiront également dans la distribution.

Les changements prévus du côté de la distribution comprennent :

Souscription. Pour faire face aux impacts inflationnistes, les assureurs sont susceptibles de reconsidérer la façon dont ils souscrivent leurs polices. Ces changements porteront non seulement sur la tarification des primes, mais aussi sur la formulation des polices pour tenir compte des articles et des pertes les plus sensibles à l’inflation, comme les matériaux de construction.
Demande de données. Les assureurs disposant d’un plus grand nombre de données ont plus de possibilités de comprendre les effets de l’inflation et d’y répondre en proposant des prix précis et des offres à la clientèle axées sur la valeur. L’accès aux informations sur les prix en temps réel est essentiel.
Établissement de relations. Les assureurs qui entretiennent de solides relations avec les non-assureurs et les assureurs connexes ont accès à plus d’information. Ils ont également l’occasion de fidéliser leurs clients en leur fournissant les meilleures recommandations d’assurance adaptées aux besoins de chaque client.

Ces trois domaines d’intérêt ne sont pas nouveaux pour les compagnies d’assurance. « Le secteur de l’assurance était confronté à des défis de rentabilité avant même la pandémie, et la flambée soudaine et inattendue de l’inflation n’a fait que les aggraver », écrivent Kia Javanmardian et ses collègues chercheurs de McKinsey. Javanmardian estime que l’inflation a ajouté environ 30 milliards de dollars au coût de la couverture des réclamations par les assureurs en 2021.

Cependant, à mesure que les incertitudes économiques persistent, les assureurs sont susceptibles de réexaminer ces trois sujets d’une nouvelle manière. Non seulement les assureurs devront explorer leur propre souscription, leur accès aux données et leurs relations, mais ils devront également tirer parti de ces outils pour communiquer efficacement avec les clients.

Convaincre les clients d’accepter des primes plus élevées est un défi à une époque de prix élevés. La confiance des clients diminue à mesure que l’inflation se poursuit, ce qui entraîne un plus grand pessimisme quant aux besoins en matière de prix et de couverture. Pour accepter des prix plus élevés, les clients devront voir la valeur qu’ils reçoivent en retour.

Comment les assureurs peuvent gérer l’inflation avec succès

Une façon de renforcer la confiance des clients est d’être franc sur l’impact de l’inflation sur la sous-assurance.

Bien que les facteurs de sous-assurance puissent être compliqués à suivre, il peut être assez simple de communiquer sur la façon dont la sous-assurance se produit et sur la façon d’y remédier. Les prix gonflés rendent les matériaux de construction, les pièces automobiles et la main-d’œuvre qualifiée plus chers. Lorsque ces coûts augmentent, les limites de la police peuvent ne pas couvrir tout ce qui est nécessaire pour remettre une voiture ou un bâtiment dans ses fonctions habituelles.

De nombreux experts en assurance conseillent déjà aux clients de revoir leurs polices d’assurance pour s’assurer qu’ils ont une couverture adéquate et de discuter de leurs options avec un agent d’assurance ou un assureur. En particulier, « la saison des ouragans devrait être très active cette année et les tempêtes de pré-saison ne sont pas rares, alors ne tardez pas à revoir et à mettre à jour votre police d’assurance », conseille Karen Collins, vice-présidente adjointe des lignes personnelles à l’American Property-Casualty Insurance Association (APCIA). L’APCIA recommande également aux clients de réexaminer s’ils pourraient avoir besoin d’une assurance contre les inondations.

Une étude de l’APCIA indique que les clients d’assurance peuvent avoir besoin de l’aide des assureurs et des agents pour comprendre les effets de l’inflation sur leur couverture. Selon l’APCIA :

Jusqu’à 67 % des propriétaires pourraient ne pas avoir la couverture nécessaire face à une inflation record.
Seulement 30 % des propriétaires assurés ont ajusté leur couverture pour tenir compte de la hausse rapide des coûts des matériaux de construction.
Alors que 40 % des propriétaires ont mis à jour leur couverture d’assurance après une rénovation ou un remodelage, ce nombre est dangereusement bas.

De plus, environ 63 % des propriétaires ont déclaré à l’APCIA qu’ils n’avaient pas de couverture annuelle d’ajustement à l’inflation ou qu’ils ne savaient pas s’ils avaient une telle couverture. Et seulement 36 % ont examiné leur police d’assurance habitation au cours de la dernière année.

Ces chiffres représentent un risque sérieux de sous-assurance chez les clients de l’assurance de dommages. Pourtant, ils représentent aussi une opportunité.

Les assureurs qui consacrent leur énergie à l’éducation et à l’information des clients peuvent offrir deux avantages :

Les clients comprendront la nécessité d’augmenter leur couverture d’assurance.
Les clients seront plus enclins à accepter les changements de prix et à adopter les efforts de vente incitative ou de vente croisée des agents d’assurance.

Pour lutter contre l’inflation, soyez transparent avec les clients sur ses effets sur leur couverture. Concentrez-vous sur les besoins des clients en matière de meilleure couverture et sur la capacité des assureurs à fournir cette couverture.

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