8 octobre 2024

Comment l’assurance se développe au-delà de ses offres traditionnelles

Les assureurs se spécialisent dans le risque et, depuis des siècles, se concentrent sur leur spécialité.

Aujourd’hui, les compagnies d’assurance découvrent que la croissance et la transformation se trouvent mieux en dehors des frontières du secteur de l’assurance traditionnel. La croissance rapide de l’activité de fusions et acquisitions dans le secteur de l’assurance, ainsi que l’engagement en faveur de la transformation numérique, stimulent l’innovation et le changement pour les assureurs de dommages.

Fusions et acquisitions

« Le secteur de l’assurance a enregistré plus d’activités de fusions et acquisitions en 2020 que prévu, compte tenu de l’incertitude généralisée émanant des défis sanitaires, économiques et politiques de la COVID-19 », écrivent Doug Sweeney et Mark Purowitz chez Deloitte.

Bien que le nombre total de transactions ait légèrement diminué entre 2019 et 2020, la valeur des fusions et acquisitions qui ont eu lieu a augmenté de 39 % entre ces deux années, notent Sweeney et Purowitz. Une étude de Deloitte a révélé que 32 % des assureurs en Amérique du Nord considèrent les fusions et acquisitions comme un moyen de renforcer leur stabilité financière et d’agir stratégiquement à une époque de transformation numérique rapide et de profonde incertitude.

Le début de la pandémie de COVID-19 a temporairement ralenti l’activité de fusions et acquisitions, mais ce ralentissement semble être un report de la conclusion des transactions plutôt qu’une annulation des transactions en cours. « Les négociateurs de l’industrie de l’assurance, comme beaucoup d’autres, ont fait une pause pour réfléchir au cours de la première moitié de l’année, mais pas longtemps », explique Ivor Edwards, associé du groupe d’assurance des entreprises de Clyde & Co.

Le rythme auquel les assureurs ont continué d’adopter des opérations de fusions et d’acquisitions s’est encore accéléré au premier semestre 2021. Selon PwC, 215 contrats d’assurance ont été annoncés entre janvier et mai 2021, pour une valeur collective de 24,6 milliards de dollars.

« Le rythme et l’ampleur des transactions d’assurance ont continué de s’accélérer au cours de la première moitié de l’année, les vendeurs cherchant à tirer parti des valorisations élevées stimulées par la forte demande pour les entreprises d’assurance », a déclaré Mark Friedman, leader des transactions d’assurance chez PwC.

Cette tendance à la hausse ne montre aucun signe de ralentissement dans un avenir proche. « Nous nous attendons à ce que la forte activité de fusions et acquisitions dans le secteur de l’assurance se poursuive en 2022 », écrivent John Potter , chef du secteur des transactions chez PwC, et ses collègues associés. Selon les recherches de PwC, les fusions et acquisitions d’assurance au cours de l’année à venir impliqueront probablement des cabinets de courtage ainsi que des assureurs cherchant à trouver une nouvelle base face à la pandémie en cours et à d’autres défis.

Transformation numérique

L’étude de Deloitte a également révélé que 79 % des assureurs ont découvert des lacunes dans l’approche numérique de leur organisation pendant la pandémie, et 95 % se sont engagés à accélérer la transformation numérique dans les années à venir, écrivent Sweeney et Purowitz. Sans surprise, cet accent mis sur la transformation numérique influence également les fusions et acquisitions entre les compagnies d’assurance.

« Les assureurs traditionnels qui cherchent à mettre à niveau leurs systèmes de base et à libérer tout le potentiel des technologies transformatrices telles que l’intelligence artificielle, l’analyse de données et l’Internet des objets (IoT) se tournent de plus en plus vers les fusions et acquisitions dans le cadre de leurs stratégies d’innovation », écrit Alex Zukerman, directeur de la stratégie chez Sapiens.

Investir dans la transformation numérique, y compris par le biais d’activités de fusions et acquisitions, est rentable pour les assureurs. Les données d’EY montrent que si les institutions financières, y compris les assureurs, ont eu recours aux fusions et acquisitions pour atteindre leurs objectifs de transformation numérique dans seulement 25 % des cas en 2020, « ces transactions ont dépassé les attentes en matière de retour sur investissement dans 52 % des cas », écrit Martin Spit d’EY. Les fusions et acquisitions visant à stimuler la transformation numérique d’une entreprise pourraient augmenter dans les années à venir, car les assureurs cherchent à tirer parti du retour sur investissement démesuré promis par de telles relations.

Croissance horizontale de l’Insurtech

Enfin, il convient de noter que les insurtechs en démarrage et les opérateurs historiques se disputent de plus en plus de parts de marché dans un nombre croissant de secteurs verticaux. Cela est dû en grande partie à la maturation et à l’achèvement d’entreprises comme Lemonade, qui a été fondée en se concentrant uniquement sur l’assurance locataire, mais qui s’est depuis étendue à l’assurance habitation, à l’assurance pour animaux de compagnie et à l’assurance vie.

Les transformations numériques en cours au sein des transporteurs traditionnels doivent être considérées sous cet angle. Les insurtechs ont bouleversé le secteur et rapidement modifié les attentes des clients. Des primes adaptables, fondées sur des données, qui peuvent être adaptées à chaque client ? Les insurtechs sont à l’origine de ces innovations, et elles les emmènent dans de nouveaux secteurs verticaux, où les clients attendent avec impatience une nouvelle flexibilité dans la couverture qui leur est offerte.

Un client d’assurance automobile serait-il prêt à échanger ses données de conduite contre une police sur mesure et plus abordable ? Tous les signes indiquent que oui. Aujourd’hui, le défi pour les opérateurs est d’exploiter le potentiel de croissance de ce comportement émergent des clients.

L’assurance reste l’industrie mondiale experte en matière de risque. Pourtant, les assureurs qui adoptent la transformation numérique par le biais de fusions, d’acquisitions et de partenariats équilibrent leur propre expertise en matière de risque avec les compétences et l’expérience de partenaires technologiques et d’autres activités complémentaires. Il en résulte un secteur de l’assurance plus innovant et plus résilient.

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