20 9 月 2024

自然災害、疾病、不穩定：全球不確定性時代的商業保險風險評估

“2019 年，全球經濟舞臺上出現了不同尋常的政治相關動蕩，而 2020 年似乎也不會平靜得多，”安卓信用保險首席經濟學家、阿姆斯特丹大學研究員 John Lorié 博士在《風險管理》雜誌上寫道。

雖然許多商業保險公司當時看到了相同的風險狀況，但很少有人預料到幾周后爆發的全球動蕩。隨著我們進入 2020 年最後一個季度，冠狀病毒大流行仍然是評估商業風險的主要問題。自然災害以及政治和經濟動盪使瞭解風險和適當應對的工作變得更加複雜。

風險狀況：應對 2020 年經濟預測的變化

COVID-19 的早期經濟影響使許多分析師爭先恐後地改變他們對 2020 年全球、國家和地區經濟增長的預測。許多預測基於稀缺的資訊和推斷。

例如，經合組織 2020 年 3 月的一份報告預測，全球增長將下降 0.5%，“假設疫情在 2020 年第一季度在中國達到頂峰，而其他國家的疫情被證明是溫和且受控的。隨著更多信息的獲得，預測會發生變化。這些未知因素使小企業及其保險公司的規劃和風險管理變得更加困難。

通常，企業對自身努力的資訊比對整體經濟狀況的資訊要多。麥肯錫副主編希瑟·漢塞爾曼（Heather Hanselman）寫道，也許這解釋了為什麼麥肯錫 2020 年 7 月的一項調查發現，雖然企業更有可能預測自己的利潤在未來幾個月會增加，但他們不太可能相信他們的國民經濟整體會在那段時間內復甦。北美企業對 2020 年底前發生的國家或區域經濟復甦尤其悲觀。

面對 2020 年的各種不確定性，保險公司正在改變他們對這一年的預期。例如，在 2020 年 6 月的新聞稿中，慕尼克再保險對其經濟狀況表示樂觀，但表示該公司「由於虧損和高度不確定性，將無法實現 2020 年全年 28 億歐元的利潤指導。該公司當時拒絕提供新的利潤指引。

慕尼克再保險的新聞稿重點介紹了 COVID-19 對公司和行業的影響。新冠疫情仍然是 2020 年複雜不確定性的一個主要因素，它可能會影響未來一段時間的商業保險決策。

COVID-19 的持續不確定性

COVID-19 繼續對世界人口造成人員和經濟損失。 2020 年 6 月，世界經濟論壇預測 2020 年全球經濟增長為 -4.9%，比 2020 年 4 月的預測下調了 1.9 個百分點。

冠狀病毒的經濟影響在 2020 年 3 月受到重創，引發標準普爾 500 指數創下自 1987 年以來的最大單日跌幅。英國《金融時報》全球財經記者羅賓·威格爾斯沃思（Robin Wigglesworth）寫道，由歐佩克與其合作夥伴之間的談判破裂引發的3月份的油價戰進一步加劇了經濟問題。從那時起，這些事件的衝擊波就一直存在，它們進一步加劇了大流行病引起的經濟和商業問題。

工人保護：PPE 供應鏈中的持續風險

製造、運輸和獲取個人防護設備（PPE）方面的問題標誌著大流行的最初幾個月，並繼續在許多地方和許多行業帶來問題。 “在危機初期，PPE 產品是可用的，但並沒有流向需要的地方，因為一些在一些國家獲得批准的產品在其他國家/地區沒有獲得批准，”蘇黎世保險公司可持續發展風險主管 John Scott 寫道。

不斷變化的法規有助於緩解 PPE 相關問題，但成本和稀缺性仍然是世界某些地區（包括美國）的問題。對於小型企業來說，個人防護裝備問題可能會給員工、客戶和企業帶來重大風險，保險公司和企業都必須盡最大努力解決這些風險。

COVID-19、遠端工作和網路風險

為了應對不斷蔓延的大流行，許多企業關閉了面對面的工作空間，將員工和客戶都轉移到在線平臺。雖然向數位化的過渡有助於減緩病毒的傳播，但也增加了公司發生重大網路事件的風險。

甚至在 COVID-19 將公司和客戶趕往數位領域之前，網路安全就已成為全球企業最關心的問題。根據 DRI International 的第 5 份全球風險和彈性趨勢報告，對重大成功網路攻擊的擔憂是企業擔心的首要風險，無論是整體風險還是特定地區和行業。對嚴重數據洩露和IT中斷的擔憂分別排名第二和第三。

然而，希望仍然存在。該報告還發現，企業在 2019 年加快了整合業務連續性、災難恢復以及危機和應急管理工作的努力。儘管這些企業無法知道 2020 年即將發生的事情，但他們仍然努力為未知災難的威脅做好準備。這些努力為許多企業帶來了更大的彈性。

管理商業債務和其他風險

對 PPE 的擔憂暴露了全球供應鏈的弱點。隨著企業繼續轉向純在線或在線優先模式，供應鏈在大流行、不斷變化的法規、環境穩定性和其他問題的壓力下繼續吱吱作響。

嚴重依賴供應鏈的航運公司和公司面臨額外的風險，包括債務違約和類似的財務問題。 “托運人可能會受到發生重大停工的行業的直接影響，”Reliance Partners 第三方物流副總裁 Jamie Cannon 說。 “違約對那些直接受到消費者信心喪失的行業影響的人，以及那些因供應不足和供應鏈延誤而放緩的行業構成威脅。”

當大流行於 2019 年底開始時，許多中小型企業的基礎搖搖欲墜。 FreightWaves 研究分析師 Andrew Cox 表示，截至 2019 年底，40% 的美國公司在過去 12 個月中虧損。其中許多企業可能已經關門大吉，進一步破壞了他們前保險公司的底線，並加劇了高失業率等問題。

經濟和政治不穩定以及持續的風險

環境災難也是企業和政府都非常關注的問題。例如，世界經濟論壇 2020 年全球風險報告將氣候威脅列為全球長期風險清單的首位。報告稱，氣候變化影響導致的經濟和政治不穩定似乎是 2020 年的主要短期風險。

該報告對全球主要環境風險的預測包括極端天氣事件、在適應和減緩氣候變化方面持續不作為、人類造成的環境破壞、生物多樣性和生態系統崩潰，以及地震和颶風等自然災害。

法規控制風險，但也引發質疑

隨著經濟、氣候和政治風險的持續增加，要求全球企業應對這些威脅的要求也在不斷提高。 “投資者、監管機構、客戶和員工對公司施加的壓力越來越大，他們需要展示他們對氣候波動性上升的韌性，”Marsh & McLennan Insights的董事長 John Drzik說。 “科學進步意味著氣候風險現在可以更準確地建模，並納入風險管理和商業計劃。”

“在不滿情緒的引導下，政府正在採取監管行動來解決社會和環境不滿，”國際災難恢復研究所總裁兼首席執行官 Chloe Demrovsky 寫道。由於政府和監管機構（尤其是在美國）的重疊拼湊而成的法規，企業可能會發現自己面臨著難以協調的法律要求。隨著想法的出現，對監管變化的認識可以幫助企業和保險公司在這些變化成為法律時更輕鬆地進行調整。

2020 年仍然是充滿前所未有的事件、風險和損失的一年。商業保險公司發現自己面臨著一個新的相互重疊的挑戰矩陣，這些挑戰彼此複雜。雖然世界各地的保險公司都在迎難而上，但仍然存在許多未知數。

圖片提供：soloway/©123RF.com， Suriyan Buntiam/©123RF.com， razihusin/©123RF.com

新聞