30 กันยายน 2024

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยกําลังจะมาถึงหรือไม่? บริษัทประกันสามารถเตรียมพร้อมสําหรับภาวะเศรษฐกิจตกต่ําได้อย่างไร

หลังจากวิกฤตเศรษฐกิจโลกปี 2009 เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจบางอย่าง ทั้งในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศบ่งชี้ว่าช่วงเวลาที่เจริญรุ่งเรืองอาจสิ้นสุดลง

“จุดสิ้นสุดใกล้จะเกิดขึ้นแล้วสําหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ยาวนานเกือบทศวรรษ แนวโน้มของสหรัฐฯ ลดลง และยิ่งไปกว่านั้นแนวโน้มยังแย่ลงไปอีกในส่วนอื่นๆ ของโลก” John Graham ศาสตราจารย์ด้านการเงินจากมหาวิทยาลัย Duke กล่าว

ภาวะเศรษฐกิจตกต่ําหมายถึงการใช้จ่ายน้อยลง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงด้านทรัพย์สินและการบาดเจ็บล้มตายน้อยลง ด้วยเหตุนี้ บริษัทประกันภัยที่ดําเนินการเพื่อจัดการกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวที่กําลังจะเกิดขึ้นจึงพบว่าตัวเองอยู่ในตําแหน่งที่แข็งแกร่งขึ้นในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือภาวะถดถอย นี่คือวิธีที่ผู้ประกันตนสามารถเตรียมพร้อมสําหรับภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา

แนวโน้มเศรษฐกิจปี 2563

ในการสํารวจล่าสุดของ Bloomberg นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เห็นพ้องต้องกันว่าโอกาสที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยนั้นสูง “ในความเป็นจริง มากกว่าสามในสี่ของประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของบริษัทคาดว่าจะมีภายในสิ้นปี 2020” Scott Lanman และ Katia Dmitrieva จาก Bloomberg กล่าว

ในขณะเดียวกันนักเศรษฐศาสตร์บางคนกําลังดูอัตราการว่างงานซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้อย่างต่อเนื่องของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กําลังจะมาถึงตั้งแต่ปี 1948 Joseph LaVorgna หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Natixis กล่าวเสริม LaVorgna กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยเมื่อใดก็ตามที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น 50 จุดพื้นฐานหรือ 0.50 ของจุดเปอร์เซ็นต์จากระดับต่ําสุดของวัฏจักร

ในขณะที่อัตราการว่างงานในปัจจุบันสูงกว่าระดับต่ําสุดเพียง 30 จุดพื้นฐาน แต่ก็เพิ่มขึ้น 4% ในเดือนมกราคมจากระดับต่ําสุดที่ 3.7% ในเดือนพฤศจิกายน การเพิ่มขึ้นเป็นเพียง 4.2 เปอร์เซ็นต์อาจบ่งบอกถึงการเริ่มต้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง

ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจหลายคนเชื่อว่าผู้นําธุรกิจฉลาดที่จะคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอย “ส่วนผสมทั้งหมดมีอยู่แล้ว: การขยายตัวที่ลดลงซึ่งเริ่มในเดือนมิถุนายน 2009 — เกือบทศวรรษที่แล้ว — ความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น ผลกระทบของลัทธิกีดกันที่ลดการเติบโต และการแบนราบของเส้นอัตราผลตอบแทนที่เป็นลางร้าย ซึ่งคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้อย่างแม่นยําในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา” Campbell Harvey [subscription required]ศาสตราจารย์ด้านธุรกิจจากมหาวิทยาลัย Duke กล่าว

การวิจัยเกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัยยังมีผู้เชี่ยวชาญบางคนพูดในแง่ของภาวะเศรษฐกิจถดถอย ในเดือนมกราคม 2019 Holly Tachovsky ซีอีโอของ BuildFax ตั้งข้อสังเกตว่าการอนุมัติที่อยู่อาศัยสําหรับครอบครัวเดี่ยวลดลง ซึ่งสามารถใช้เพื่อติดตามการลดลงทางเศรษฐกิจ

“แม้ว่านี่จะเป็นเพียงเดือนที่สองติดต่อกันของตัวบ่งชี้ที่ลดลง แต่การเปลี่ยนแปลงนี้ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับตลาดที่อยู่อาศัยที่ร้อนแรงซึ่งสหรัฐฯ ประสบมาตั้งแต่ปี 2013” Tachovsky กล่าว

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางคนไม่เห็นด้วยว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกําลังจะมาถึง ตัวอย่างเช่น Anthony Chan หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ JPMorgan Chase ได้คาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ 2 เปอร์เซ็นต์ในปี 2019 โดยอิงจากการตรวจสอบหนี้ที่อยู่อาศัยและการเติบโตของที่อยู่อาศัยของเขาเอง ในขณะที่ Chan กล่าวว่าเศรษฐกิจอาจชะลอตัวในอีกสองสามปีข้างหน้า แต่เขาตั้งโอกาสที่จะเกิดภาวะถดถอยในปี 2019 หรือ 2020 อยู่ที่ประมาณ 15 เปอร์เซ็นต์

สิ่งที่บริษัทประกันภัยต้องพิจารณา

ในบรรดาบริษัทประกันภัย ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กําลังจะมาถึงนั้นสูง ในการสํารวจการประกันภัยของ Goldman Sachs Asset Management ล่าสุด 41 เปอร์เซ็นต์ของผู้ประกันตนกล่าวว่าพวกเขาเชื่อว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเกิดขึ้นในปี 2020 หรือในปี 2021 James Comtois จาก Pensions & Investments รายงาน บริษัทประกันภัยยังคาดการณ์โอกาสในการลงทุนน้อยลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

“บริษัทประกันคาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ กําลังจะมาถึง ไม่ใช่ในปีนี้ ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงยังคงมุ่งมั่นในการลงทุนต่อไป แต่เลือกความเสี่ยงที่พวกเขารับมากขึ้น” Michael Siegel จาก Goldman Sachs อธิบาย

สําหรับบริษัทประกันภัยที่มักลงทุนในพันธบัตร ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือบริษัทที่ผิดนัดชําระหนี้มักจะอยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการที่ต้องจับตามองเมื่อเศรษฐกิจผันผวน อย่างไรก็ตาม สําหรับผู้ประกันตนที่ต้องการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา

ตัวอย่างเช่น ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคมีบทบาทสําคัญต่อสุขภาพทางเศรษฐกิจ แต่ก็เป็นปัจจัยที่บริษัทประกันภัยหลายแห่งมักจะมองข้าม ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อพฤติกรรมการใช้จ่ายของพวกเขา ซึ่งทําให้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเป็นตัวบ่งชี้สําคัญของพฤติกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคต Jeffrey Gundlach ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ DoubleLine Capital LP กล่าว

ปัจจุบัน Gundlach สังเกตเห็นช่องว่างระหว่างความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและความคาดหวังในอนาคต ธุรกิจขนาดเล็กดูเหมือนจะสูญเสียความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจ ซึ่งไม่เพียงแต่คาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กําลังจะมาถึง แต่ยังช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจอีกด้วย

การตัดสินใจทางการเมืองบางอย่างอาจเร่งโมเมนตัมของเศรษฐกิจให้กลับสู่ขาลง ในเดือนมกราคม 2019 ที่ปรึกษาของรัฐบาลและนักวิจัยนโยบายการคลัง Dan White ให้การต่อหน้าคณะกรรมการงบประมาณและภาษีของวุฒิสภารัฐแมรี่แลนด์ว่าการปิดตัวของรัฐบาลที่ยืดเยื้ออาจทําให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ การบังคับใช้ภาษีอาจเร่งการมาถึงของภาวะเศรษฐกิจถดถอย Paul R. La Monica จาก CNN กล่าวเสริม

กระดาษที่มีแผนภูมิและแก้วน้ําบนพื้นหลังของเพื่อนร่วมงาน

บริษัทประกันสามารถเตรียมพร้อมสําหรับภาวะเศรษฐกิจตกต่ําได้อย่างไร

ธุรกิจในทุกอุตสาหกรรมรู้สึกถึงผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงหรือยาวนาน โชคดีที่บริษัทประกันภัยสามารถเตรียมพร้อมสําหรับภาวะเศรษฐกิจตกต่ําได้ในขณะนี้โดยการรักษาจุดแข็งและหนุนจุดอ่อนเพื่อให้มีประสิทธิภาพมากขึ้นในช่วงที่ผู้บริโภคและเศรษฐกิจไม่แน่นอน

บริษัทที่ทําผลงานได้ดีที่สุดในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีพฤติกรรมทั่วไปหลายประการนักวิจัย Martin Reeves, Kevin Whitaker และ Christian Ketels กล่าวใน Harvard Business Review พวกเขาดําเนินการเชิงรุกเพื่อเตรียมความพร้อม พิจารณาผลกระทบระยะยาว และมุ่งเน้นไปที่การรักษาการเติบโตผ่านภาวะเศรษฐกิจถดถอย แม้ว่าจะช้าลงก็ตาม

“วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเตรียมพร้อมสําหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยคือการเสริมสร้างวิธีการดําเนินงานของธุรกิจของคุณในปัจจุบัน” Sarah Meusburger ผู้อํานวยการฝ่ายทรัพยากรบุคคลของ Banner Associates, Inc. กล่าว

Meusburger แนะนําให้นําวัฒนธรรมของการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องมาใช้ซึ่งรวมเอาพฤติกรรมเดียวกับที่ Reeves, Whitaker และ Ketels ค้นพบในการวิจัยของพวกเขา: แนวทางเชิงรุกในระยะยาวเพื่อการเติบโตและความมั่นคงของธุรกิจ

ความสําคัญของความสัมพันธ์กับลูกค้าในช่วงเวลาที่ยากลําบาก

ความสัมพันธ์กับลูกค้ายังคงเป็นหนึ่งในทรัพย์สินที่สําคัญที่สุดสําหรับบริษัทที่ต้องการฝ่าฟันภาวะเศรษฐกิจถดถอย สิ่งสําคัญคือต้องระบุลูกค้าที่ภักดีและมีอัตรากําไรสูงสุดและปกป้องความสัมพันธ์ของบริษัทของคุณกับพวกเขา Michael Evans กรรมการผู้จัดการของ Newport Board Group กล่าว

“ในกรณีที่ธุรกิจลดลง แทนที่จะลดต้นทุนทั่วทั้งกระดาน ให้พร้อมที่จะเปลี่ยนทรัพยากรเพื่อรักษาลูกค้าที่มีอัตรากําไรสูงเหล่านี้ไว้” Evans กล่าว

วิธีหนึ่งในการกระชับความสัมพันธ์กับลูกค้าในตอนนี้คือการมุ่งเน้นไปที่การปรับวัฒนธรรมภายในให้สอดคล้องกับการสร้างแบรนด์ภายนอก Denise Lee Yohn ผู้เชี่ยวชาญด้านความเป็นผู้นําแบรนด์และผู้เขียน What Great Brands Do กล่าว

“เพื่อชดเชยการเปรียบเทียบราคาในที่สุดระหว่างข้อเสนอของคุณและข้อเสนอคู่แข่ง คุณควรเพิ่มมูลค่าที่รับรู้ของแบรนด์ของคุณตอนนี้ เพื่อที่คุณจะได้ใช้ประโยชน์จากมูลค่าของแบรนด์นั้นในภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา” Yohn กล่าว

การปรับเอกลักษณ์ของแบรนด์และวัฒนธรรมภายในจะสร้างมูลค่าสร้างความแตกต่างให้กับแบรนด์ของผู้ประกันตนและกระตุ้นให้ลูกค้าเลือกแบรนด์ของคุณและยังคงภักดี

ภาพโดย: Andriy Popov/©123RF.com, primagefactory/©123RF.com, Dmitriy Shirosonov/©123RF.com

ข่าว