30 9월 2024

경기 침체가 다가오고 있습니까? 보험사들이 경기 침체에 대비할 수 있는 방법

2009년 글로벌 경제 위기 이후 미국 경제는 다시 한 번 힘을 얻었습니다. 그러나 미국과 해외의 특정 경제 지표는 번영의 시대가 끝나가고 있음을 시사합니다.

“거의 10년 동안 지속된 세계 경제 성장의 끝이 다가오고 있습니다. 미국의 전망은 하락했고, 더욱이 세계의 다른 많은 지역에서의 전망은 훨씬 더 나쁘다”고 듀크 대학의 재무학 교수인 존 그레이엄은 말한다.

경기 침체는 지출 감소를 의미하지만 재산 및 피해 위험이 줄어든다는 의미는 아닙니다. 그 결과, 다가오는 경기 둔화에 대처하기 위한 조치를 취하는 보험 회사는 경기 침체나 경기 침체를 견뎌낼 수 있는 더 강력한 위치에 있게 됩니다. 보험사들이 경기 침체에 대비할 수 있는 방법은 다음과 같습니다.

2020년 경제 전망

최근 블룸버그 설문조사에서 대부분의 경제학자들은 경기침체 가능성이 높다는 데 동의했습니다. “실제로 기업 최고재무책임자(CFO)의 4분의 3 이상이 2020년 말까지 이를 예상하고 있다”고 블룸버그의 스콧 랜먼(Scott Lanman)과 카티아 드미트리에바(Katia Dmitrieva )는 말합니다.

한편 일부 경제학자들은 1948년 이래 지속적으로 신뢰할 수 있는 지표였던 실업률을 주시하고 있다고 Natixis의 수석 이코노미스트인 Joseph LaVorgna는 덧붙입니다. 라보르냐 총재는 실업률이 경기순환적 저점보다 50bp, 즉 0.50%포인트 상승할 때마다 미국 경제가 경기침체에 진입했다고 지적했다.

실업률은 현재 저점 대비 30bp 상승에 그치고 있지만, 11월 3.7% 저점에서 1월 4% 상승했습니다. 4.2%만 상승한다면 또 다른 경기침체가 시작되었음을 의미할 수 있다.

많은 경제 전문가들은 재계 지도자들이 경기 침체를 예상하는 것이 현명하다고 생각합니다. 듀크 대학의 경영학 교수인 캠벨 하비는 [subscription required]”거의 10년 전인 2009년 6월부터 시작된 경기 확장의 약화, 시장 변동성 고조, 성장을 저해하는 보호무역주의의 영향, 지난 50년 동안 경기 침체를 정확하게 예측해온 수익률 곡선의 불길한 평탄화 등 모든 요소가 제자리에 있다”고 말했다.

주택시장에 대한 연구에서도 일부 전문가들은 경기 침체에 대해 언급하고 있다. 2019년 1월, BuildFax의 CEO 인 Holly Tachovsky 는 경제적 하락을 추적하는 데 사용할 수 있는 단독주택 허가가 감소했다고 언급했습니다.

타코브스키는 “이는 두 달 연속 하락세를 보이고 있는 것에 불과하지만, 이러한 변화는 2013년 이후 미국이 경험한 과열된 주택시장과 극명한 대조를 이룬다”고 말했다.

그러나 모든 전문가들이 경기 침체가 다가오고 있다는 데 동의하는 것은 아닙니다. 예를 들어, JP모건 체이스의 수석 이코노미스트인 앤서니 챈(Anthony Chan)은 주택 부채와 주택 성장에 대한 자신의 조사를 바탕으로 2019년 경제 성장률을 2%로 예측했습니다. 챈 총재는 향후 몇 년 안에 경제가 둔화될 수 있다고 말하면서도 2019년이나 2020년에 경기침체가 발생할 확률을 약 15%로 보고 있다.

보험 회사가 고려해야 할 사항

보험사들 사이에서는 다가오는 경기침체에 대한 우려가 높다. 가장 최근의 Goldman Sachs Asset Management 보험 설문조사에서 보험사의 41%가 2020년 또는 2021년에 경기 침체가 발생할 것으로 믿는다고 Pensions & Investments의 James Comtois 가 보고했습니다. 보험 회사들은 또한 향후 몇 년 동안 투자 기회가 줄어들 것으로 예측하고 있습니다.

“보험사들은 미국의 경기 침체가 올 것이라고 예측하지만 올해는 아니다. 그 결과, 그들은 계속해서 자본을 투입하고 있지만 감수하는 위험은 더 선택적이다”라고 Goldman Sachs의 Michael Siegel 은 설명합니다.

채권에 자주 투자하는 보험회사의 경우, 금리 상승이나 채무 불이행에 대한 우려는 경제 변동에 따라 주시해야 할 항목 목록의 맨 위에 있는 경향이 있습니다. 그러나 경기 침체를 견뎌내고자 하는 보험사에게는 더 넓은 시야가 필수적입니다.

예를 들어, 소비자 신뢰는 경제 건전성에 중요한 역할을 하지만 많은 보험 회사가 간과하는 경향이 있는 요소입니다. 경제 상태에 대한 소비자 심리는 소비 행동에 지대한 영향을 미치기 때문에 소비자 신뢰가 미래 경제 행동의 핵심 지표가 된다고 DoubleLine Capital LP의 설립자 겸 CEO인 Jeffrey Gundlach는 말합니다.

현재 건들락은 소비자 심리와 미래 기대 사이의 격차에 주목하고 있다. 중소기업들은 또한 경제에 대한 신뢰를 잃고 있는 것으로 보이며, 이는 다가오는 경기 침체를 예측할 수 있을 뿐만 아니라 경기 침체를 부채질하는 데 도움이 될 수 있습니다.

특정 정치적 결정은 경제의 모멘텀을 하향 국면으로 재촉할 수도 있습니다. 2019년 1월, 정부 컨설턴트이자 재정 정책 연구자인 댄 화이트(Dan White )는 메릴랜드 주 상원 예산 및 세무 위원회에서 정부 셧다운이 장기화되면 미국 경기 침체가 발생할 수 있다고 증언했습니다. 관세 부과는 또한 경기 침체의 도래를 앞당길 수 있다고 CNN의 폴 R. 라 모니카 는 덧붙였다.

보험사들이 경기 침체에 대비할 수 있는 방법

모든 산업의 기업은 경기 침체의 영향을 느끼며, 특히 경기 침체가 심각하거나 오래 지속될 때 더욱 그렇습니다. 다행히 보험사들은 소비자 및 경제적 불확실성의 시기에 보다 효과적으로 성과를 내기 위해 강점을 보존하고 약점을 보완함으로써 지금 경기 침체에 대비할 수 있습니다.

경기 침체기에 가장 잘 나가는 회사들은 몇 가지 공통된 행동을 보인다고 하버드 비즈니스 리뷰(Harvard Business Review)의 마틴 리브스(Martin Reeves), 케빈 휘태커(Kevin Whitaker), 크리스천 케텔스(Christian Ketels )는 말한다. 그들은 준비하기 위해 선제적인 조치를 취하고, 장기적인 영향을 고려하며, 비록 속도는 느리지만 경기 침체를 통해 성장을 유지하는 데 집중합니다.

“경기 침체에 대비하는 가장 효과적인 방법은 현재 비즈니스 운영 방식을 강화하는 것입니다”라고 Banner Associates, Inc.의 인사 담당 이사인 Sarah Meusburger는 말합니다.

Meusburger는 Reeves, Whitaker 및 Ketels가 연구에서 발견한 것과 동일한 행동, 즉 비즈니스 성장과 안정성에 대한 적극적이고 장기적인 접근 방식을 통합하는 지속적인 개선 문화를 채택할 것을 권장합니다.

린(Lean) 시기 고객 관계의 중요성

고객 관계는 경기 침체를 극복하려는 기업에게 가장 중요한 자산 중 하나입니다. 어떤 경제 상황에서도 성공하기 위해서는 가장 충성도가 높고 마진이 가장 높은 고객을 식별하고 이들과의 관계를 보호하는 것이 중요하다고 Newport Board Group의 전무 이사인 Michael Evans는 말합니다.

Evans는 “비즈니스가 침체될 경우 전반적으로 비용을 절감하기보다는 마진이 높은 고객을 유지하기 위해 리소스를 전환할 준비를 해야 합니다”라고 말합니다.

브랜드 리더십 전문가이자 ‘위대한 브랜드가 하는 일’의 저자인 데니스 리 연(Denise Lee Yohn)은 현재 고객 관계를 강화하는 한 가지 방법은 내부 문화를 외부 브랜딩과 연계하는 데 집중하는 것이라고 말합니다.

“귀사와 경쟁사 제품 간의 최종 가격 비교를 상쇄하려면 지금 브랜드의 인지된 가치를 높여 경기 침체기에 브랜드 자산을 활용할 수 있어야 합니다”라고 Yohn은 말합니다.

브랜드 아이덴티티와 내부 문화를 연계하면 가치를 창출하고, 보험사의 브랜드를 차별화하며, 고객이 브랜드를 선택하고 충성도를 유지하도록 장려할 수 있습니다.

이미지 작성자: Andriy Popov/©123RF.com, primagefactory/©123RF.com, Dmitriy Shirosonov/©123RF.com

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